2025年加密货币犯罪额达1580亿美元，但非法使用占比持续下降

核心要点

• TRM Labs报告显示，2025年非法加密货币相关交易额增长145%，达到1580亿美元，但非法活动在整个数字资产经济中的占比持续下降。
• 俄罗斯卢布挂钩的稳定币A7A5在规避制裁相关的非法用途中发挥了重要作用，一年内交易额超过1000亿美元。
• 尽管被盗资产的货币价值有所增加，但非法行为者获取的可部署资本百分比有所下降，凸显了加密货币犯罪动态的转变。
• 诈骗、AI驱动的欺诈和网络威胁持续存在，重大漏洞导致了显著损失，例如与朝鲜行为者相关的Bybit 14.6亿美元被盗事件。
• 稳定币在欺诈活动中占主导地位，同时在线毒品交易也在扩张，展示了加密货币在不同领域被滥用的复杂局面。

WEEX加密新闻, 2026-01-29 17:35:13

在不断发展的数字领域，加密货币犯罪的演变似乎与数字资产经济的增长同步。根据TRM Labs的2025年报告，涉及犯罪活动的加密货币名义价值飙升至惊人的1580亿美元，较一年前的645亿美元大幅增长145%。然而，更敏锐的观察者可能会注意到一个看似矛盾的趋势：尽管这些数字在膨胀，但非法活动在更广泛的数字资产领域中的总体占比却在持续下降。

增长与下降的悖论

在剖析这种二元性时，人们会发现加密货币对非法行为者的吸引力不仅体现在绝对数字上，还体现在可用的区分度上。虽然非法加密货币使用的美元价值急剧上升，占链上总交易量的1.2%，但这一比例低于2024年的1.3%，远低于2023年的2.4%。这不仅意味着名义上的增长，更重要的是，在更庞大、复杂的合法加密货币活动网络中，非法活动的相对占比在收缩。

与TRM的数据一致，Chainalysis的分析预测2025年的加密货币犯罪总额为1540亿美元，占加密货币总交易量的不到1%。这些统计数据表明，非法挪用在数字经济大背景下呈持续下降趋势，这反映了更广泛的采用和日益强大的保护机制。

重新定义风险与资本获取的新指标

为了加强风险捕捉，TRM Labs引入了一种创新指标，重点关注非法活动与可部署资本的对比，而非仅仅评估原始交易。这种方法揭示了一个有趣的场景：尽管名义交易量更高，但非法行为者在2025年仅占据了2.7%的流动性，而前一年为2.9%，远低于此前时期的6.0%。这些见解表明，虽然某些非法类别有所增长，但犯罪集团获取流入动态生态系统的新资本的能力有所下降。

这些发现反映了一种更具组织性和官僚化的转变，特别是在影响加密货币交易的地缘政治因素中。例如，俄罗斯卢布挂钩的稳定币A7A5的使用极大地影响了这些指标。该代币已成为规避制裁的重要渠道，一年内交易量超过1000亿美元，其中390亿美元明确与规避制裁的钱包相关。

地缘政治在加密货币犯罪中的作用

围绕俄罗斯稳定币的现象就是一个典型案例，揭示了加密货币如何继续受到全球冲突和政治操纵的影响。TRM数据说明了稳定币活动如何迁移到监管较少的领域，清楚地反映了其试图规避日益严格的监管审查。

在委内瑞拉等面临危机的地区，稳定币和点对点交易方式的使用激增，成为家庭和企业在经济动荡中的生命线。同样，在伊朗，尽管加密货币交易在2025年6月的战争期间有所下降，但其价值激增反映了更大的秘密交易所，这些交易所往往被通过加密货币渠道资助的军事采购所掩盖。

诈骗与网络威胁动态的持续存在

尽管在遏制非法加密货币剥削方面取得了进展，但针对网络威胁的军备竞赛在2025年仍在继续，150次漏洞攻击导致28.7亿美元的加密资产被盗。有趣的是，虽然事件数量略有降温，但此类漏洞对运营基础设施的严重程度却在加剧，少数几次大规模攻击主导了叙事。臭名昭著的Bybit漏洞攻击据称与朝鲜特工有关，仅此一项就造成超过14.6亿美元的损失，占年度总亏损的50%以上。

除了直接盗窃外，诈骗仍然是一个持久的顽疾。2025年的一个典型场景是，欺诈造成了高达350亿美元的损失，与2024年的数字相当。值得注意的是，像“杀猪盘”和庞氏骗局这样的投资欺诈占了这些货币欺诈的三分之二。稳定币仍然是欺诈流入的首选工具，网络利用生成式AI的进步来制造复杂的欺骗活动，并以空前的敏捷性加速洗钱操作。

与此同时，在线毒品交易，特别是受俄罗斯暗网市场驱动的交易，跨越了数字壁垒，交易量超过34亿美元，即使在更广泛的执法努力下，也建立了一个未受约束的前沿领域。

理解加密货币地下世界不断演变的复杂性

回顾整个格局，随着加密货币逐渐获得主流合法性，像WEEX这样的平台加强了合规和尽职调查机制，加密货币犯罪的范围就像一个不断演变的马赛克。在创新步伐与监管审查之间取得平衡，该领域似乎既反映了一个警示性的叙事，同时也利用了数字货币化未来不可动摇的核心机遇。

这种二元性——即增长掩盖了非法参与的稀释，尽管存在周期性波动——既是一个挑战，也是加密货币未来漫长旅程中巨大适应性和韧性的证明。

随着加密生态系统不可避免地向监管框架靠拢，它们曾经为非法剥削提供的无拘无束的前沿领域，正被一场治理突袭所围堵，这预示着它们将更深入地融入主流金融结构。

常见问题解答

到2025年，加密货币相关犯罪的交易量增长了多少？

2025年加密货币犯罪交易量飙升至1580亿美元，较上一年增长145%。

多年来非法加密货币活动的百分比发生了怎样的变化？

非法交易在加密货币总活动中的占比在2025年降至1.2%，低于2024年的1.3%，远低于2023年2.4%的高点。

全球政治局势如何影响加密货币犯罪？

地缘政治情景，如与俄罗斯和伊朗活动相关的制裁，已显著影响了加密货币犯罪，通常增加了使用稳定币来规避制裁的情况。

2025年最重大的漏洞攻击是什么？

2025年，Bybit遭遇了一次大规模漏洞攻击，据称涉及朝鲜行为者，导致14.6亿美元的损失，凸显了此类网络威胁的严重性和针对性。

到2025年，加密货币领域的诈骗和欺诈是如何演变的？

像庞氏骗局这样的投资诈骗持续猖獗，生成式AI的进步助推了更复杂、更快速的欺诈操作，在加密货币领域造成了巨大的经济欺骗。